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谢国忠:现在钱更值钱了千万别买房 未来3月可能下跌

作者:火光    发布时间:2017-07-04 05:32:02    

一场银行间“钱荒”,其实更像央行掌控中的一次压力测试 市场的过激反应,是人们对经济增速乏力、以往增长模式走到尽头的担忧的集中体现而此次央行的态度变化,既给了那些不守规矩的银行一个警告,又向市场发出了逼迫中国经济转型的强烈信号 南方周末本期专题,详解这场“钱荒”闹剧的来龙去脉,以及其间展现的中国经济深层次隐忧 一场金融机构之间的抢钱大战,让所有中国人第一次连存在银行里的钱也担心起来银行会不会倒?现在各家机构为了争取存款而竞相推出收益率越来越高的理财产品,是不是还可以买进?已经跌破1900点的股市还会再跌吗?眼下持有什么资产最为稳当? 就这些投资者最为关心的问题,南方周末记者采访了海通证券(9.38,0.36,3.99%)首席经济学家李迅雷[微博]、玫瑰石顾问公司董事谢国忠、高盛(亚洲)有限责任公司投资管理部董事总经理哈继铭 银行会不会倒存在银行里的钱安全吗 李迅雷[微博] :即便是中小银行,也不至于这一轮马上倒闭 今天出现的风险,对于金融机构来说,短期内会成为现实的亏损,但发生大的危机可能在几年后 危机永远是风险不断累积的结果“今天的风险”,从更宏观的整个中国经济的角度来看,已经存在于三个层面上了——地方政府融资平台的债务,企业的高负债,金融机构的高杠杆 谢国忠 :无论银行规模大小,因为中共政府一定会对存款负责,就不存在倒闭的风险信托公司等其他金融机构倒的风险不小 现在还能再买理财产品吗 李迅雷 :理财产品分成很多种,详细的也很难评估有信托类的理财产品,有公募基金发行的,有银行或保险公司发行的单讲其中一种“信托类的理财产品”,这类产品很大比例是建立在政府信用之上的,看似安全,但是如此庞大的金融产品都依赖政府信用,短期的风险可能无忧,但长期来看,地方政府最终可能无法承担如此大规模的信用 不过也不用对这次出现的流动性风险过于担忧,因为总量上是不缺的,主要诱因是期限错配即使央行最后不出手,也不至于酿成大规模的金融危机非要说现在进入金融危机了,也是低级别的危机 谢国忠 :个人看法,银行自己发的、收益率只有4%-5%保本的理财产品风险不是很大,但是其他金融机构发行的收益率高于10%的理财产品还是要谨慎小心 股市还会再跌吗 李迅雷 :我不谈论股市,谁也说不准股市但有一点可以说的是,中国的GDP增速在下滑,企业的盈利增速也在下滑,制造业面临产能过剩,最终会导致一批企业破产一些新兴行业也正在崛起,但是它们的规模都偏小,10%的崛起无法对抗90%的衰落,中国经济会往下走,要接受这一点 谢国忠 :股市,短期肯定存在压力,因为全世界的热钱都在退潮中国是保汇率的,面临热钱外流的压力就比较大但是这个时候,政府不能继续印钞票去堵外流的钱,不能变相地继续支持投机 中国并不缺钱,再说缺钱就有问题了2008年之后,金融体系杠杆率增高,企业负债率提高,多余的钱都在炒,炒房炒地,再向市场放钱只会加速危机的爆发 当下持有什么资产最稳当 哈继铭 :资产全球布局方面,接下来应需要考虑一个更为有利于资产分散的投资布局和策略现在中国也在推QDII,这也为投资者创造了一个对外投资机会 如果再看更远一点,相信在中国市场上依然有很大机会经济经过一场调整或者洗牌之后,一定会涌现出新投资机遇,所以在经济调整过程中,要做到不仅活下来而且还有能力在那时候出手实行兼并收购在经济下降过程当中,某些企业由于杠杆率过高最终无法偿还银行贷款,这种可能性不能排除,一个结果就是这些资产最后就会被银行作为抵押物落在银行手中,而银行将会变卖抵押物在那个时刻手中持有现金并且好好活下来的企业,一定会有很大投资机会 李迅雷 :还是要多关注变现性好的资产,比如现金、外币、股票、债券等等;不动产等变现性差的,个人认为从长期来看不太好,我指的是三年五年 如果问中国下一个破灭的泡沫是什么,那就看现在什么泡沫最大显然不是股市,目前已经有超过100家上市公司跌破净值至于是不是房地产,房地产的泡沫会不会破灭,可以说的是,房价也是一种对未来的预期,包括对整个国家经济形势的预期以及对具体城市成长性的预期,有待继续长线观察 谢国忠 :现在,钱更值钱了,所以我认为持有现金或者类似现金的产品,风险度正在下降;也可以买一些银行发行的理财产品;黄金也不错,虽然金价还在下跌,但只要不是为了赚快钱,熬过这一段就好了,黄金的价格最终还是要超过生产成本我依然坚持我的观点,就是千万不要去买房地产,

 

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